ABN AMRO Bank en de Europese Investeringsbank Groep (EIB Groep), bestaande uit het Europees Investeringsfonds (EIF) en de Europese Investeringsbank (EIB), hebben een risicodelingsakkoord gesloten voor een portefeuille van meer dan €1 miljard aan bestaande leningen aan Nederlandse bedrijven. Deze synthetische securitisatietransactie verlaagt via een garantiestructuur van de EIB Groep de kredietrisico’s voor ABN AMRO, waardoor kapitaal vrijkomt om nieuwe financiering te verstrekken aan kleine en middelgrote ondernemingen (kmo’s) en Mid-Caps.
Dankzij deze samenwerking kan ABN AMRO meer dan €1,2 miljard aan nieuwe leningen verstrekken tegen gunstige voorwaarden. Een aanzienlijk deel van dit bedrag is gereserveerd voor projecten gericht op milieuduurzaamheid en de transitie naar een klimaatneutrale samenleving.
Strategische samenwerking voor duurzame groei
De transactie bouwt voort op een langdurige samenwerking tussen ABN AMRO en de EIB Groep, met als doel het ondersteunen van Nederlandse bedrijven met competitieve financieringsvoorwaarden. De financiering zal zich in het bijzonder richten op ondernemers die investeren in de verduurzaming van hun bedrijfsvoering.
Dan Dorner, Chief Commercial Officer Corporate Banking bij ABN AMRO, benadrukte het belang van deze deal: “Het ondersteunen van kmo’s en Mid-Caps is een strategisch speerpunt voor ons. We zijn dan ook verheugd dat we opnieuw EIB-financiering kunnen aanbieden aan onze klanten. Dankzij deze samenwerking kunnen wij hen niet alleen gunstige voorwaarden bieden, maar ook bijdragen aan hun economische groei en klimaatdoelstellingen.”
Grootste securitisatiedeal in de geschiedenis van de EIB Groep
Robert de Groot, vicevoorzitter van de EIB Groep, noemde het een mijlpaal: “Dit is de grootste securitisatietransactie ooit voor de EIB Groep en tevens onze eerste samenwerking van deze aard met ABN AMRO. Deze deal versterkt onze relatie en zorgt voor een aanzienlijke uitbreiding van financieringsmogelijkheden voor kmo’s en Mid-Caps in Nederland. Daarmee stimuleren we zowel economische groei als werkgelegenheid.”
Kader voor Europese beleidsdoelen
De EIB en het EIF zijn gericht op het ondersteunen van Europese beleidsdoelen, zoals het verbeteren van toegang tot kapitaal voor innovatieve bedrijven in Europa. Kmo’s en Mid-Caps vormen een essentieel onderdeel van de Nederlandse, Europese en wereldwijde economie. Zij zorgen voor innovatie, werkgelegenheid en economische vooruitgang.
Op basis van de samenwerkingsovereenkomst met de EIB Groep kan ABN AMRO onder bepaalde voorwaarden leningen met korting aanbieden aan Nederlandse ondernemers. De uiteindelijke beslissing over het verstrekken van deze leningen ligt bij ABN AMRO zelf.
Inhoud van de transactie
Deze transactie is de eerste synthetische securitisatie tussen ABN AMRO en de EIB Groep, gebaseerd op een portefeuille van leningen aan Nederlandse kmo’s en bedrijven. Hierdoor komt kapitaal vrij dat ABN AMRO kan inzetten voor nieuwe leningen, waarvan minstens 30% bestemd is voor projecten die voldoen aan de criteria voor klimaatmaatregelen en milieuduurzaamheid. Dit onderstreept de inzet van beide partijen om de transitie naar een koolstofarme economie te versnellen.
Zowel de EIB als het EIF zijn betrokken bij de transactie. Het EIF biedt bescherming op de mezzaninetranche van €150 miljoen en op de senior tranche van €835 miljoen. Het risico op de mezzaninetranche en een deel van de senior tranche van het EIF wordt op zijn beurt weer gegarandeerd door de EIB. ABN AMRO behoudt volledig de junior tranche.
Belangrijke kenmerken van de transactie zijn onder meer een synthetische excess spread, een looptijd van drie jaar waarin de portefeuille opnieuw kan worden opgebouwd (revolving period), en een pro-rata aflossing van de senior en mezzanine tranches, afhankelijk van prestatiecriteria.
